华鑫证券：给与海达股份买入评级

2022-04-15华鑫证券合伙该公司张涵,虞天律对海达股份(300320)透过数据分析方法并面世了年度报告《深耕橡塑工业产品，卡扣格子切入风力发电教育领域》，本年度报告对海达股份所述转售评等，近期股票价格为10.31元。

海达股份(300320)

以橡塑工业产品偏重于多教育领域交通设施，保持产业领先

该公司以橡塑材料改性研制为一个中心，围绕薄膜工业产品密封、减振值得一提必需，发挥多教育领域交通设施战略和技术融合的优势，以密封带动减振，倡导高端装备交通设施用橡塑部件厂家，为全球供应商发放密封、减振系统解决方案，厂家为广泛为广泛应用轨道交通、建筑、小汽车、航运等四大教育领域。子该公司科诺值得一提等主营金同属铝工业产品大型企业，主要为广泛应用小汽车天窗教育领域等。2021年该公司橡塑工业产品营收19.9亿元（yoy+10%）,营收分之一比79%；铝工业产品营收4.80亿元（yoy+18%），营收分之一比19%。

卡扣更长格子切入风力发电比赛场地，获之中石材2GW软件系统订单

卡扣更长格子主要为广泛应用双玻、软性元件系统，起到紧固和连接双玻、软性元件的作用，具有去格子、不打胶的基本特征，降低了风力发电元件系统的成本高，并且安装更便捷、纸制运输成本高更低、可靠性好等基本特征，亦然随之被市场竞争授权。由于卡扣更长格子输银量较少，预定成本高较市场竞争同类厂家显著降低。

2021年底，该公司与之中石材信息技术签署了《2GW软性元件交通设施更长格子合作备忘录》，标志着该公司的厂家验证已经取得重大进展。目前，该厂家已为广泛应用国家风力发电、蓄电池实证实验该平台（大庆基地），之中石材负责管理山东泰安某子该公司，浙江嘉兴某二期工程等二期工程安装试用，上述三个二期工程同属不尽相同地区、不尽相同自然环境、不尽相同元件形式，试用效果均获得了供应商或相关方的授权。同时该公司也已有厂家在向风力发电头部大型企业下单。

BIPV方兴未艾，再一发放长年相对于

该公司在BIPV教育领域从前主要交通设施开发薄膜密封部件，该公司发放的胶条等厂家均已经得到足够授权，预定随着BIPV市场竞争逐步没落，将为该公司开启新的增长空间。

盈利意味著

意味著该公司2022-2024人均收入共有29.2、33.4、41.4亿元，EPS共有0.32、0.48、0.72元，近期股票价格相同PE共有32、22、14倍，给予“推荐”投资评等。

风险提示

卡扣更长格子需要远逊意味著、橡塑工业产品需要不急意味著、风力发电需要不急意味著、原材料价格大幅波动的风险等。

证券之主星数据之中心根据近三年面世的研报数据计算，太平洋(601099)白宇数据分析方法员团队对该股数据分析方法较为深入，近三年意味著弹道概率分布为76.55%，其意味著2022年度归同属于净利润为盈利3.75亿，根据飞鹰换算的意味著PE为16.63。

最新盈利意味著明细如下：

该股最近90天内共有2家机构所述评等，转售评等2家；基本上90天内机构目标均价为20.4。证券之主星估值分析方法工具辨识，海达股份（300320）好该公司评等为3主星，好价格评等为3主星，估值综合评等为3主星。(评等区域：1 ~ 5主星，最高5主星)

以上内容由证券之主星根据官方信息整理，如有弊端恳请建立联系我们。